Homme préoccupé se tenant la tête avec ses mains.

Les 3 erreurs qui coûtent cher à la retraite

Certaines erreurs de préparation de la retraite ne se voient qu’au moment où il n’est plus vraiment temps de les corriger. Ce ne sont pas toujours des erreurs de montant, mais souvent des erreurs de méthode ou de moment. Les trois qui suivent reviennent le plus fréquemment, et la troisième, d’ordre fiscal, est probablement celle qui coûte le plus cher sans jamais se voir sur un relevé de compte.

Erreur n°1 : attendre pour commencer à épargner

Nous l’évoquions dans notre premier article (à linker quand je publierai le premier) : reporter de dix ans le début de son épargne retraite revient, dans la plupart des cas, à devoir doubler l’effort mensuel pour atteindre le même capital final. Mais le vrai coût de l’attente ne se limite pas à cet effort supplémentaire.

Chaque année de retard, c’est un rendement qui ne se sera jamais capitalisé. Un euro placé à 25 ans travaille pendant 40 ans. Le même euro placé à 45 ans ne travaille plus que 20 ans, soit deux fois moins longtemps pour produire des intérêts, eux-mêmes générateurs d’intérêts.

C’est ce qu’on appelle l’effet des intérêts composés : les gains produisent à leur tour des gains, et cette mécanique a besoin de temps pour déployer tout son potentiel.

Mais quand la période d’épargne a été plus courte, le manque à gagner n’apparaît jamais sur un relevé bancaire. Il se voit uniquement le jour du départ à la retraite, sous la forme d’un capital plus modeste que prévu.

Erreur n°2 : mal arbitrer la fiscalité du PER, à l'entrée comme à la sortie

C’est probablement l’erreur la moins visible, et pourtant la plus coûteuse. Le Plan Epargne Retraite (PER) offre un avantage fiscal réel : les versements volontaires peuvent être déduits du revenu imposable. Mais cet avantage n’a de sens que si l’on comprend la mécanique qui se joue derrière.

Le barème de l’impôt sur le revenu applicable en 2026 comporte cinq tranches progressives :

0 % jusqu’à 11 600 €,
11 % jusqu’à 29 579 €,
30 % jusqu’à 84 577 €,
41 % jusqu’à 181 917 €,
et 45 % au-delà de 181 917 €.

source : service-public.fr

Le taux qui s’applique à la dernière tranche atteinte par vos revenus est appelé taux marginal d’imposition (TMI). C’est ce taux, et lui seul, qui détermine l’intérêt réel de la déduction de vos versements.

Concrètement, dans la limite du plafond de déduction, un versement de 1 000 € effectué sur un PER cette année, avec un TMI de 30 % réduit l’impôt de 300 € l’année suivante. Avec un TMI de 11 %, cette même économie tombe à 110 €. Et pour un foyer non imposable, elle est tout simplement nulle : déduire ce que l’on ne paie pas ne procure aucun avantage.

C’est précisément là que se situe l’erreur : déduire des versements alors que le TMI est faible ou nul, sans se rendre compte que cette somme sera, elle, bel et bien fiscalisée à la sortie. Dans ce cas de figure, opter pour des versements non déduits, dont la fiscalité de sortie est nettement allégée, est presque toujours plus pertinent.

À l’inverse, déduire ses versements est particulièrement efficace lorsque le TMI actuel est élevé (30% ou plus) et que le TMI anticipé à la retraite sera plus faible. C’est la situation la plus fréquente pour un salarié ou un dirigeant en milieu ou fin de carrière, dont les revenus baisseront naturellement au moment du départ.

Le bon réflexe

Avant chaque versement sur votre PER, comparez votre TMI actuel avec celui que vous anticipez à la retraite. Cette comparaison simple change souvent tout.

Les intérêts générés durant la vie de votre PER seront quant à eux fiscalisés au prélèvement forfaitaire unique de 31,4% (12,8% de flat tax et 18,6% de prélèvements sociaux) sauf option pour le barème de l’impôt sur le revenu.

Erreur n°3 : sortir au mauvais moment, sous la mauvaise forme

L’erreur la plus technique concerne la forme de la sortie. Un retrait en capital, versé en une seule fois, s’ajoute au revenu imposable de l’année. Résultat : votre foyer peut basculer dans une tranche d’imposition supérieure, annulant une partie de l’avantage fiscal obtenu à l’entrée.

Fractionner cette sortie sur plusieurs années, ou la combiner avec une rente viagère,

permet le plus souvent de lisser cet à-coup fiscal et de préserver votre planification financière.

Anticiper cette stratégie de sortie plusieurs années avant le départ effectif, plutôt que d’y réfléchir au dernier moment, change fréquemment le résultat final. C’est une décision qui mérite d’être préparée avec autant de soin que la constitution de votre épargne elle-même.

Récapitulatif : les 3 erreurs et les réflexes à adopter

Erreur	Conséquence	Réflexe à adopter
Attendre pour commencer	Effort d’épargne mensuel doublé, rendement définitivement perdu	Ouvrir un PER tôt, même avec un petit montant
Mal arbitrer la fiscalité	Avantage fiscal perdu ou mal exploité	Comparer votre TMI actuel et votre TMI anticipé avant de choisir la déductibilité de vos versements
Sortir au mauvais moment	Effet de bord fiscal, changement de tranche d'imposition	Anticiper et fractionner votre sortie plusieurs années à l'avance

Évitez ces erreurs avec un accompagnement personnalisé

Chaque situation fiscale est différente. Un conseiller Garance peut vous aider à arbitrer la déduction fiscale, les versements et la stratégie de sortie selon votre propre trajectoire.

Je fais le point

Anticiper, année après année

Combien épargner, comment en faire un réflexe durable, et quelles erreurs éviter : ces trois questions forment un seul et même sujet, celui d’une retraite préparée plutôt que subie. Toutes les trois dépendent de décisions prises à temps.

Du montant à épargner jusqu’à la stratégie de sortie, en passant par l’arbitrage fiscal, nos conseillers sont là pour vous aider à y voir clair, en fonction de votre propre situation. Vous restez autonome dans vos décisions, mais jamais seul·e pour les prendre.