Femme souriante dans un potager urbain sur un toit avec immeubles en arrière-plan

Comment lisser le risque quand on investit ?

En matière d’investissement, le risque zéro n’existe pas.

Et c’est bien normal, car l’investissement financier désigne tout placement d’argent sur des supports financiers investis sur les marchés, qu’il s’agisse d’actions, d’ETF, de SCPI, ou encore d’obligations au sein par exemple d’un compte titre, d’un contrat d’assurance vie, ou d’un plan épargne retraite. A l’inverse du Livret A ou du LDDS (livret de développement durable et solidaire), le capital n’y est pas garanti. Sa valeur peut fluctuer à la hausse comme à la baisse, avec un risque de perte en capital.

C’est cette absence de garantie partielle voire totale qui effraie souvent. Mais ce qu’il faut comprendre, c’est que pour préserver le pouvoir d’achat de son capital et chercher à le faire croître sur le long terme, investir est à la fois stratégique et surtout indispensable.

Investir ne consiste donc pas à éviter le risque, mais à apprendre à le gérer. Découvrons quatre leviers concrets pour mieux le maitriser tout en conservant un potentiel de performance sur la durée.

Investir progressivement plutôt qu'en une seule fois

La première source d’angoisse est souvent la même : existe-t-il un « bon moment » pour investir ? Faut-il se lancer maintenant ou attendre une baisse des marchés ?

En réalité, personne ne peut prévoir de façon systématique l’évolution des marchés à court terme.

Plutôt que de chercher à identifier le point d’entrée idéal, il est donc préférable d’adopter une stratégie qui ne repose pas sur l’anticipation. Il s’agit alors d’investir progressivement grâce à des versements programmés et ce, sur la durée.

Prenons un exemple :

Vous investissez 50 000 € aujourd’hui.
Une correction de marché de 15 % survient quelques semaines plus tard.

Même si la baisse est temporaire, voir son capital passer à 42 500 € peut être difficile à supporter psychologiquement.

Avec des versements programmés :

seule une partie de l’épargne est exposée au moment de la baisse ;
les versements suivants permettent d’acheter à des prix plus faibles ;
l’impact émotionnel est généralement moins fort.

Si verser de façon régulière réduit le risque du « mauvais timing », c’est aussi une stratégie qui est particulièrement adaptée à un épargnant débutant.

Car elle permet de se familiariser progressivement avec les fluctuations des marchés et réduit le risque de prendre une mauvaise décision sous l’effet de la peur ou de l’euphorie.

La diversification peut s'envisager à plusieurs niveaux à la fois :

entre classes d'actifs

en combinant par exemple actions, obligations, immobilier ou fonds en euros.

entre zones géographiques

en évitant de se limiter au seul marché français ou européen.

entre secteurs d'activité

pour qu’une difficulté ponctuelle dans la technologie ou l’énergie n’entraîne pas tout le reste.

C’est le principe même de certains fonds ou ETF qui sont largement diversifiés dans leur construction et qui permettent d’accéder à de nombreux marchés au sein d’un même support comme l’assurance-vie par exemple.

La diversification peut parfois sembler contre-intuitive car on considère à tort que fractionner son investissement affaiblit la performance. Bien au contraire, non seulement elle la protège mais elle améliore aussi le couple rendement/risque de l’ensemble du portefeuille.

Adapter son allocation à son horizon et à son profil

Le troisième levier consiste à ajuster la prise de risque à l’horizon du projet et à l’évolution de sa propre tolérance au risque.

Car ce qu’il faut bien retenir, c’est que tous les placements ne se conçoivent pas sur les mêmes durées.

Selon l’AMF, des hausses ou des baisses supérieures à 20 % ou 30 % sur une seule année lorsqu’il s’agit d’actions sont loin d’être anecdotiques. Sur cette même durée d’un an, avec un horizon aussi court, un investisseur a presque autant de chances de connaître une perte qu’un gain¹.

C’est pourquoi les placements en actions doivent être envisagés sur le long terme : au moins cinq ans, et idéalement jusqu’à dix ans ou davantage pour viser un rendement positif².

En fait, plus l’échéance est lointaine, plus il devient facile d’accepter les fluctuations des marchés, le temps permettant généralement d’amortir les périodes de baisse.

À l’inverse, à mesure qu’on se rapproche de l’objectif tel qu’un achat immobilier, un départ à la retraite ou un autre projet à financer, il devient pertinent voire nécessaire, de sécuriser progressivement une partie de son épargne sur des supports plus stables.

Dans ce contexte, une assurance-vie initialement investie en unités de compte, peut être progressivement réorientée vers le fonds en euros. Un choix d’autant plus pertinent chez Garance, dont le fonds en euros figure régulièrement parmi les plus performants du marché².

Le rééquilibrage périodique, une discipline à ne pas négliger

Enfin, un dernier levier souvent méconnu consiste à rééquilibrer régulièrement son portefeuille.

Avec le temps, certains actifs progressent plus vite que d’autres, ce qui modifie la répartition initiale sans qu’on s’en rende toujours compte. Un portefeuille pensé au départ comme équilibré entre actions et obligations peut, après plusieurs années de hausse des marchés actions, se retrouver bien plus exposé au risque que prévu et donc bien plus vulnérable en cas de retournement.

Rééquilibrer consiste à revenir régulièrement à la répartition de placements définie au départ, en réinvestissant une partie des gains réalisés sur les actifs qui ont le plus progressé vers ceux qui occupent désormais une place moins importante dans le portefeuille.

En d’autres termes, vous vendez ce qui a bien performé pour maintenir un niveau de risque cohérent avec vos objectifs, plutôt que de laisser votre portefeuille dériver au gré des marchés.

Diversifier sans contrainte

Chez Garance, nous avons conçu Garance Épargne, une assurance-vie multisupport accessible dès 20 €/mois, qui intègre nativement ces principes : versements programmés automatisables, diversification entre fonds en euros et unités de compte, et gestion pilotée pour adapter votre allocation à votre profil et à votre horizon. Régulièrement primée pour ses performances et son accessibilité, elle vous permet de mettre en pratique ces leviers sans complexité.

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures

L’investissement sur les supports en unités de compte suppose un risque de perte en capital lié à la fluctuation des marchés financiers.

Je découvre

Pour sûr,

Investir implique nécessairement une part de risque. Ce qu’il faut surtout retenir, c’est qu’investir ne consiste pas à choisir entre prendre des risques ou ne pas en prendre : il s’agit surtout d’apprendre à les répartir, à les étaler dans le temps et à les ajuster à sa propre situation.

En d’autres termes : rendre le risque compatible avec ses objectifs, son horizon de placement et sa sensibilité aux fluctuations des marchés.

Versements programmés, diversification, adaptation progressive de l’allocation et rééquilibrage régulier constituent autant de leviers complémentaires pour construire une stratégie d’investissement plus robuste dans le temps.

Utilisés ensemble, ils permettent de réduire l’impact des aléas de marché tout en conservant un potentiel de performance sur le long terme.

Aucune méthode ne permet toutefois de supprimer totalement le risque de perte en capital ni de garantir une performance future. Chaque stratégie doit donc être construite en fonction de la situation, des objectifs et du profil de risque de chacun.

C’est précisément pour vous aider à trouver cet équilibre que nos conseillers vous accompagnent dans la définition de votre stratégie d’investissement.

Cet article est fourni à titre informatif et ne constitue pas un conseil en investissement personnalisé. Investir comporte des risques, notamment de perte en capital.